Cuando una persona que está en una AFP se quiere pensionar, debe acudir al Sistema de Consultas y Ofertas de Montos de Pensión (Scomp), que es la plataforma electrónica a través de la cual los afiliados obtienen información comparable respecto de las ofertas de pensión de renta vitalicia y de retiro programado.

La reforma previsional que aprobó a inicios de año el Congreso, eliminó la oferta externa en rentas vitalicias, que era una oferta de pensión que podían hacer las compañías de seguros de vida fuera de las iniciales que se realizan en el Scomp, y luego de que el afiliado se le acercaba a consultar si podía hacer una mejor oferta que la ya presentada.

La idea de este cambio que empezó a operar a inicios de septiembre, es que toda la competencia se dé dentro del Scomp. La razón que planteó el gobierno en el mensaje del proyecto de ley, fue que “esta situación (la que existía) va en desmedro de obtener las mejores ofertas de tasas”.

De hecho, cuando el superintendente de Pensiones, Osvaldo Macías, hizo una presentación el año pasado sobre este asunto en la Cámara de Diputados, comentó que más del 70% de las aceptaciones de renta vitalicia se hacían por fuera del Scomp, es decir, mediante oferta externa.
Macías explicó que lo que estaba ocurriendo en el sistema era que las aseguradoras no hacían el mejor esfuerzo dentro del Scomp, sino que guardaban su mejor carta para ir por fuera, lo que hace que el proceso pierda transparencia.

Este ha sido tema de debate desde hace años. En 2017 la Fiscalía Nacional Económica (FNE) inició un estudio del mercado sobre rentas vitalicias, porque veían que existían “distorsiones significativas” que podrían producir menores pensiones para los beneficiarios, posiblemente por una baja competencia. Entre otras cosas, allí buscaban indagar “por qué es tan escaso o nulo el uso del sistema de remate para elegir”, según plantearon en dicha ocasión.

Cuando en 2018 la FNE publicó el resultado final del estudio, encontró que hasta ese momento solo se habían efectuado 106 solicitudes de remate por parte de afiliados. Eso, en toda la vida del Scomp, que fue creado en 2004. Es más, el 86% de esos remates no recibió ofertas de las aseguradoras, siendo adjudicados solo cuatro finalmente. Pero ahora eso empezó a cambiar.

Importante aumento

Como este mes se eliminó la oferta externa, frente a ello lo que ha empezado a ganar terreno es precisamente el remate de rentas vitalicias, un mecanismo que ya existía, pero que prácticamente no se usaba.

De hecho, según las cifras más recientes de la Comisión para el Mercado Financiero (CMF), los remates adjudicados en septiembre, en tan solo un mes superaron la sumatoria de todos los que se hicieron desde que existe este mecanismo, es decir, desde 2004. Esto, porque en septiembre se adjudicaron 132 remates, lo que sumado a los siete que se hicieron en agosto, da un total de 139 para todo 2025.

Ello se compara con los 14 remates que se habían adjudicado entre 2004 y 2024. De todos modos, pese a que el incremento es significativo, igualmente sigue siendo un mecanismo minoritario respecto al flujo total de nuevos contratos de rentas vitalicias que se firman.

“Al eliminarse la oferta externa a contar de septiembre de 2025, el remate está cobrando importancia y se espera que siga creciendo”, sostiene la CMF.

Tal como está hoy la ley, el afiliado tiene la opción de, aceptar directamente la oferta interna que se entrega mediante Scomp, o iniciar un remate entre algunas compañías de seguros para que mejoren sus ofertas. Igualmente hay una tercera alternativa: desistir del proceso.

El presidente de la Asociación Gremial de Asesores Previsionales (Agap), Felipe Gormaz, comenta que “con la eliminación de la oferta externa, efectivamente el remate ha tomado fuerza. Pero aún es muy minoritario porcentualmente en el volumen total de rentas vitalicias contratadas. Creemos que en parte por desconocimiento y falta de difusión”.

Gormaz recuerda que, en realidad, “el remate existe en la norma hace muchos años, pero en la práctica, hasta ahora, casi no se utilizaba. Pero se percibe claramente un aumento en el uso de esta útil y poderosa herramienta, en beneficio del pensionado”.

La directora de Brain Invest, María Eugenia Jiménez, reconoce que no le ha tocado aún hacer remates, pero ha visto que es un mecanismo que ha venido al alza. “En general, la experiencia de los asesores ha sido buena, porque han logrado tener ofertas superiores a las que antiguamente se lograban con ofertas externas”, afirma Jiménez.

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