August 2023

How trustees and employers can work together in response to higher inflation

Higher inflation has had a huge impact on everyday costs for many defined contribution scheme members. But inflation is not just something that affects scheme members today, it is something that will continue to impact their living standards into the future. And this means that the role of trustee has never been more important. Schemes are already struggling with the challenges that higher inflation is having on the way many of their members think. Many schemes are facing greater pressure...

New study explores how DB pension plan size impacts investment mandates, asset allocation

A new study looking at the implications of scale in defined benefit pension plans found size is key for several trends over time, including investment mandates, asset allocation and cost in returns. The research, ‘Scale Economies, Bargaining Power and Investment Performance: Evidence from Pension Plans‘ was recently awarded first prize in the International Centre for Pension Management’s 2023 Research Awards. The paper sourced data from CEM Benchmarking Inc., a Toronto-based consulting firm that collects information from a large cross-section of...

Pension rule changes could boost retirement income by £2,500 a year

Working Britons approaching their retirement could see their post-retirement pensions income get a £2,500 a year boost if the auto enrolment scheme were expanded. A study by the Pensions Policy Institute looked at what would be the effect if the low earnings limit for auto enrolment were scrapped. A person currently has to earn at least £10,000 a year to be put on auto enrolment but there are currently 3.17 million Britons who earn below this amount who would otherwise qualify,...

Germany’s New Pension Reforms: 6 Key Facts to Know

The German pensions system is set for a major overhaul, with a new focus on investments. This move, spearheaded by the traffic-light coalition, is expected to have significant implications for foreigners living and working in Germany. In this article, we will explore the key changes and their impact on expatriates. The current German pensions system is primarily based on a pay-as-you-go model, where current workers contribute to the pensions of retirees. However, with an aging population and increasing life expectancy,...

Lawmakers propose to reduce public service retirement age to 55 years

A parliamentary committee is considering reducing the mandatory retirement age from the current 60 years to 55 to give young people an opportunity to be employed in the public service. On Thursday, August 3, the National Assembly’s Labour committee, while considering the Public Service Commission (Amendment) Bill, 2023, said it will introduce an amendment to the proposed legislation to cap the retirement age at 55. The Bill sponsored by Embakasi Central MP Benjamin Gathiru seeks to amend the current Act by...

Otro proyecto busca afiliados AFP puedan retirar 50 % fondos

Un diputado del Partido de la Liberación Dominicana (PLD) sometió un proyecto de ley mediante el cual los que tienen ahorros en las administradoras de fondos de pensiones puedan retirar hasta el 50 por ciento de sus fondos para gastos en salud, adquisición de viviendas o emprendimiento de negocios. La propuesta de Yenrry Manuel Acosta Ovalle, representante del PLD por la provincia Duarte, establece que para acceder a este retiro, en los casos de salud, se requerirá la presentación de...

Peru. Afiliados a las AFP tendrían pensión mínima de S/500, propone el MEF

Dentro de la propuesta para reformar el sistema previsional peruano, el Ejecutivo propone que los afiliados a las AFP puedan acceder a una pensión mínima de S/500 y pensiones proporcionales de S/350 y S/250, tal como sucede hoy en día con la ONP. Estos montos serían subsidiados por el Estado y tendrían un costo anual de S/973 millones, y un costo total de S/89.514 millones. “En los primeros años, el gasto es reducido debido a que los recursos de la...

Reforma previsional: gobierno baraja dos fórmulas para el destino de un 2% a cuentas individuales

El gobierno ya se abrió a que exista una distribución distinta de la cotización adicional del 6% que plantea en la reforma previsional. Si bien tal como está el proyecto todo eso se destina a un fondo para hacer solidaridad, ahora desde el Ejecutivo han dicho a los distintos partidos y sus técnicos que hay disposición para que 2 puntos porcentuales (pp.) de esa cotización adicional vayan a cuenta individual, y los restantes 4 pp. a seguros sociales. En ese...

Ingresos por pensiones crecen 33% en lo que va del sexenio

En lo que va del sexenio del presidente Andrés Manuel López Obrador, el ingreso por pensión o jubilación en los hogares mexicanos ha incrementado 33%, en términos reales. De acuerdo con la Encuesta Nacional de Ingresos y Gastos de los Hogares (ENIGH) 2022, dicho ingreso ascendió a 194.13 millones de pesos trimestrales, respecto a los 145.99 millones registrados en 2018. El 71% del monto total se concentró en los deciles VIII, IX y X —los de mayores ingresos—que representaron 11.6%, 18.3%...

México. Afore Sura tuvo la multa más onerosa en 2022: Consar

La Comisión Nacional del Sistema del Ahorro para el Retiro (Consar) determinó una multa por 868,800 pesos a Afore Sura en el 2022; con lo cual fue la administradora de fondos para el retiro (afore) con el monto a pagar más alto de las 10 que existen en Sistema del Ahorro para Retiro (SAR). Lo anterior fue consecuencia de que se detectaron “diversas irregularidades relacionadas con procesos de traspaso, reinversiones e intercambio de información, sin cumplir con los plazos, calidad...